TBILLYIELD 函数

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TBILLYIELD 函数

说明

返回国库券的收益率。

语法

TBILLYIELD(settlement, maturity, pr)

重要: 应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2008,5,23)输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

TBILLYIELD 函数语法具有下列参数：

·        Settlement    必需。 国库券的结算日。 即在发行日之后，国库券卖给购买者的日期。

·        Maturity    必需。 国库券的到期日。 到期日是国库券有效期截止时的日期。

·        Pr    必需。 面值 ￥100 的国库券的价格。

备注

·        Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。

·        Settlement 和 maturity 将截尾取整。

·        如果 settlement 或 maturity 不是有效日期，则 TBILLYIELD 返回错误值 #VALUE!。

·        如果 pr ≤ 0，则 TBILLYIELD 返回错误值 #NUM!。

·        如果 settlement ≥ maturity 或 maturity 在 settlement 之后超过一年，则 TBILLYIELD 返回错误值 #NUM!。

·        函数 TBILLYIELD 的计算公式如下：

其中：

o   DSM = 结算日与到期日之间的天数。如果结算日与到期日相隔超过一年，则无效。

示例

复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。如果需要，可调整列宽以查看所有数据。

数据	说明
3/31/2008	结算日
2008-6-1	到期日
￥984.50	每 ￥100 面值的价格
公式	说明	结果
=TBILLYIELD(A2,A3,A4)	使用 A2、A3 和 A4 中的条件算出的国库券的收益率（0.0914 或 9.14%）。	9.14%