INTRATE 函数

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INTRATE 函数

说明

返回完全投资型证券的利率。

语法

INTRATE(settlement, maturity,investment, redemption, [basis])

重要: 应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2008,5,23)输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

INTRATE 函数语法具有以下参数：

·        Settlement    必需。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。

·        Maturity    必需。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。

·        Investment    必需。 有价证券的投资额。

·        Redemption    必需。 有价证券到期时的兑换值。

·        Basis    可选。 要使用的日计数基准类型。

Basis	日计数基准
0 或省略	US (NASD) 30/360
1	实际/实际
2	实际/360
3	实际/365
4	欧洲 30/360

备注

·        Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。

·        结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。 到期日是息票有效期截止时的日期。 例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。 则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。

·        Settlement、maturity 和 basis 将被截尾取整。

·        如果 settlement 或 maturity 不是有效日期，则 INTRATE 返回 错误值 #VALUE!。

·        如果 investment ≤ 0 或 redemption ≤ 0，则 INTRATE 返回 错误值 #NUM!。

·        如果 basis < 0 或 basis > 4，则 INTRATE 返回 错误值 #NUM!。

·        如果 settlement ≥ maturity，则 INTRATE 返回 错误值 #NUM!。

·        函数 INTRATE 的计算公式如下：

其中：

o   B = 一年之中的天数，取决于年基准数。

o   DIM = 结算日与到期日之间的天数。

示例

复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。如果需要，可调整列宽以查看所有数据。

[td]  

数据	说明
2008-2-15	结算日
2008-5-15	到期日
￥10,000,000	投资额
￥10,144,200	清偿价值
2	实际天数/360
公式	描述（结果）	结果
=INTRATE(A2,A3,A4,A5,A6)	债券期限的贴现率（0.05768 或 5.77%）	5.77%